Експертите за инвестиции откриваат: Еве кој е најпаметниот начин да инвестирате пари во 2025 година

Добивај вести на Viber

Бидејќи глобалната економија се соочува со флуктуирачки каматни стапки, геополитички тензии и технолошки револуции, прашањето „каде да се инвестираат пари?“ станува сè посложено. За да понуди насоки, „Бизнис инсајдер“ собра шест водечки финансиски експерти за да ги споделат своите стратегии за инвестирање на 10.000 долари. Нивните совети опфаќаат широк спектар на средства, од акции и обврзници до злато, биткоин и специфични индустриски сектори.

Експертот за инвестиции Вудард предлага три идеи што би можеле да профитираат од очекуваното намалување на каматните стапки.

Првите се акциите со мала капитализација, кои се исклучително чувствителни на промените на каматните стапки. „Секој веќе поседува акции на големи технолошки компании. При инвестирањето, понекогаш треба да одите спротивно на трендот и да поседувате помали, потценети акции за да го диверзифицирате вашето портфолио“, објасни тој. Помалите компании имаат голема корист од циклусот на намалување на каматните стапки бидејќи околу 45% од нивниот долг е краткорочен и може да се рефинансира по пониски стапки.

Друга идеја се обврзниците на пазарите во развој, кои исто така имаат корист од пониските каматни стапки. Вудард истакнува дека приносите од овие обврзници во просек ги надминале приносите од акциите на истите пазари од 1997 година.

Третата препорака се акциите на рударските компании кои работат со злато. Се очекува овие компании да исплатат значителни дивиденди благодарение на неодамнешниот пораст на побарувачката за злато. „Историски гледано, овие компании биле склони кон циклуси на бум и пад, но денес гледаме поголема дисциплина на капиталот. Тие генерираат значителен слободен паричен тек, што им овозможува да го вратат капиталот на акционерите преку дивиденди и откуп на акции“, напиша тој.

Тој ги наведе iShares US Small Cap Value Factor ETF (SVAL), BondBloxx JP Morgan USD Emerging Markets 1-10 Year Bond ETF (XEMD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX) како примери на ETF за овие стратегии.

Од друга страна, аналитичарот Мекмилан предлага таканаречена „стратегија против девалвација на валутата“, советувајќи да се поделат инвестициите на половина - 50% во злато и 50% во биткоин. И двата актива забележаа силен раст во 2025 година, бидејќи инвеститорите бараат заштита од слабеењето на американскиот долар, другите светски валути и растечкиот глобален суверен долг. Иако и двата вида неодамнешна корекција, Мекмилан верува дека сè уште има простор за раст.

„Структурниот ветер за овој вид инвестиции е најсилниот што некогаш сме го виделе во историјата на САД“, рече тој, додавајќи дека златото и биткоинот се „две страни од истата монета“ што го означуваат „почетокот на крајот на хегемонијата на доларот“. За изложеност на овие пазари, тој предлага фондови како SPDR Gold Trust (GLD) и iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT).

Кели има сосема спротивно мислење, кој не е склонен ниту кон злато ниту кон биткоин. Сепак, тој се согласува со прогнозата за понатамошен пад на вредноста на американскиот долар поради високите владини трошоци. Според него, подобар начин да се обложува на ова сценарио се европските и британските акции. Тие се значително поевтини од американските и нудат повисоки дивиденди. „Нивните коефициенти P/E се движат околу 15, за разлика од американските акции чии коефициенти се над 20“, објаснува Кели. Дополнителна предност е девизниот курс - ако доларот продолжи да паѓа, инвеститорите ќе остварат дополнителен принос бидејќи овие акции се деноминирани во евра и фунти. Неговата стратегија е да подели 10.000 долари на половина помеѓу овие два пазара, користејќи фондови како iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) и Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).

За оние кои сè уште бараат можност во секторот за вештачка интелигенција (ВИ), Хсу и Лефковиц го нудат својот став. Хсу верува дека сме само „во петтата фаза од играта со ВИ“, што значи дека, и покрај стравот од пропуштање (FOMO) и високите вреднувања, опасноста сè уште не е на повидок. Неговиот предлог е да се инвестираат 6.000 долари во кинески акции за ВИ и 4.000 долари во американски акции.

Кинескиот дел: 4.000 долари во Alibaba и 2.000 долари во Xiaomi, кој се шири на пазарот на електрични возила. „Кинеските технолошки компании тргуваат со една третина или дури една петтина од вреднувањето на нивните американски конкуренти и развиваат производи што им конкурираат“, вели Хсу.

Американскиот дел: 2.000 долари во Super Micro (SMCI) за неговиот сервер за ВИ и 2.000 долари во Microsoft за неговата длабока врска со OpenAI.

Лефковиц, исто така, се согласува дека трендот на ВИ сè уште има простор за раст. Тој ги истакнува компаниите кои се клучни за градење на инфраструктура за вештачка интелигенција, од производители на полупроводници до индустриски компании кои обезбедуваат енергија и трансформатори. Тој ги наведува технологијата, комуникациските услуги и комуналните услуги како сектори со најдобра изложеност.

Како противтежа на инвестициите во вештачка интелигенција, тој го предлага здравствениот сектор. „Здравствената заштита додава диверзификација на портфолиото бидејќи заостанува на пазарот. Регулаторната несигурност што го оптоваруваше се ближи кон крајот, а одредени сегменти, како што е управуваното здравствено осигурување, треба да се нормализираат следната година“, заклучува тој.

Конечниот експерт, ДеСпирито, бара можности во акции кои моментално се „на дното“. Неговата стратегија „од дното на дното“ вклучува наоѓање компании со историски ниски заработки, но и ниски проценки. „Тоа ви дава два начина да победите: преку раст на заработката и преку раст на проценките“, објаснува тој.

Тој издвои три нискобуџетни сегменти на пазарот:

Организации за управување со здравствената заштита (HMO): Циклусот на одобрување на полисите е на дното, што значи дека доаѓаат построги критериуми и повисоки маржи на профит. Elvance Health е пример.

Компании за недвижности: Со намалувањето на каматните стапки, се очекуваат повеќе преселби. Компании како производителот на водоводни производи „Форчун Брендс“ би можеле да имаат корист бидејќи водоводните инсталации често се заменуваат при преселба.

Акции со „доменски попуст“: Ова се компании кои се поевтини едноставно затоа што немаат седиште во САД. „На пример, БП и Шел тргуваат со значително пониски коефициенти P/E од „Ексон“, иако се во истата индустрија“, вели тој.