НАЈУСПЕШНИОТ ИНВЕСТИТОР СЕ ПОВЛЕКУВА - Ворен Бафет заминува од Беркшир на крајот од годината, Грег Абел ќе го наследи

Добивај вести на Viber

Во соопштение за кое многу инвеститори знаеја дека доаѓа, но не веруваа дека всушност ќе се случи, познатиот инвеститор Ворен Бафет изјави на годишното собрание на акционерите на Беркшир Хатавеј дека ќе се повлече од функцијата извршен директор на крајот од годината.

Грег Абел ќе ја преземе функцијата во тој момент, во исчекување на одобрение од одборот, а Бафет рече дека нема да продаде ниту една акција од акциите на Беркшир. Абел, потпретседателот за неосигурителни операции на Беркшир, беше назначен за наследник на Бафет во 2021 година. Бафет ќе остане претседател пред да ја предаде таа улога на својот син, Хауард Бафет, по неговата смрт.

„Грег треба да стане главен извршен директор на компанијата на крајот од годината, и сакам тоа ефикасно да им го префрлам на директорите“, рече Бафет во здравствениот центар CHI во Омаха, Небраска.

Се очекуваше Бафет, 94, да разговара за своите планови за наследување на настанот. Тој е во Беркшир Хатавеј (BRK.B) од неговото формирање во 1965 година.

Од ран инвеститор до еден од најбогатите луѓе во светот

Роден во Омаха во 1930 година, Бафет првпат стана инвеститор кога имаше само 11 години. Своите први акции ги купи во 1942 година - три акции на „Сити Сервис“, нафтена компанија, секоја вредна околу 38 долари. На крајот ги продаде акциите за 40 долари, што е само профит од 2 долари по акција, иако подоцна можеше да ги продаде за 200 долари по акција.

Кога имал 6 години, Бафет продавал популарни марки мастики за џвакање и шишиња Кока-Кола, во кои Беркшир сега има огромен удел.

На 13 години, семејството на Бафет се преселило во Вашингтон, кога неговиот татко бил избран во Претставничкиот дом на САД. Бафет работел како доставувач на весници за „Вашингтон пост“. Откако заработил 2.000 долари до 15-годишна возраст, тој инвестирал 1.200 долари во фарма од 40 хектари во Небраска.

Зад неговото паметно инвестирање, Бафет имал заштеди од 5.000 долари пред да наполни 20 години. Откако дипломирал на Универзитетот во Небраска во 1950 година, тој магистрирал економија на Бизнис школата Колумбија во Њујорк, отворајќи го патот да искористи 100 долари од свои пари во 1956 година за да ја лансира својата инвестициска компанија, Бафет Партнершн.

Во 1965 година, Бафет ја презел контролата врз проблематична текстилна фабрика во Њу Бедфорд, Масачусетс, наречена Беркшир Хатавеј, на која ѝ помогнал да прерасне во гигантски конгломерат со блискиот партнер Чарли Мангер.

Беркшир ќе ги купи „See’s Candies“ и ќе купи удели во Кока-Кола и телевизиската мрежа АБЦ, меѓу другите инвестиции.

До 2025 година, Беркшир имал пазарна капитализација од 1,1 трилион долари.

Бафет е петтиот најбогат човек во светот, со нето вредност од 169 милијарди долари, според Индексот на милијардери на Блумберг.

Бафет конечно сподели што мисли за царините

Извршниот директор на Беркшир Хатавеј ги нарече трговските војни на Америка „голема грешка“.

„Трговијата не треба да биде оружје“, рече Бафет. Тој исто така рече дека „трговијата може да биде воен чин“.

„Соединетите Американски Држави победија. Мислам, станавме неверојатно важна земја, почнувајќи од ништо пред 250 години“, рече Бафет.

Бафет доби аплауз кога додаде: „(Америка) треба да го прави она што го прави најдобро, а (другите земји) треба да го прават она што го прават најдобро“.

Во текот на објавувањето на заработката на годишниот состанок на акционерите на фирмата, компанијата предупреди дека царините ги прават нејзините перспективи неизвесни. Кварталниот извештај на Беркшир вели дека царините би можеле да имаат негативно влијание врз нејзиниот раст.

„Промените во макроекономските услови и геополитичките настани, вклучувајќи ги промените во меѓународните трговски политики и тарифи, може негативно да влијаат на нашите оперативни резултати и вредностите на нашите инвестиции во хартии од вредност и на нашите оперативни бизниси“, изјави Беркшир во саботата во својата квартална белешка. „Моментално не сме во можност со сигурност да ја предвидиме природата, времето или големината на потенцијалните економски последици од какви било такви промени или влијанијата врз нашите консолидирани финансиски извештаи.“

Оперативните приходи на Беркшир се намалија за 14% за првите три месеци од годината. Нејзиниот бизнис за осигурување оствари 1,33 милијарди долари во првиот квартал, што е пад од речиси 50% во однос на првиот квартал од 2024 година, кога генерираше речиси 2,6 милијарди долари.

„Ораклот од Омаха“ пристигна на настанот, емитуван во живо на CNBC, со силно обезбедување и откако акциите на Беркшир достигнаа рекордно високо ниво во петокот. Настанот ги привлече поранешниот демократски претседателски кандидат Хилари Клинтон, извршниот директор на Apple, Тим Кук, и поранешниот извршен директор на Microsoft, Бил Гејтс.

Зборувајќи од викенд настанот насловен како „Вудсток за капиталистите“, долгоочекуваните коментари на Бафет доаѓаат во време кога расте загриженоста за пазарите и економијата. Главните индекси во последните недели паднаа, скокнаа и отскокнуваа во сите насоки поради неизвесноста околу сеопфатните царини на претседателот Доналд Трамп и ефектите што тие можат да ги имаат врз глобалната економија.

Бафет дискутира за готовината на Беркшир

Бафет се осврна на Беркшир кој седи со залихи готовина. Компанијата има околу 347 милијарди долари готовина, во споредба со 334,2 милијарди долари на крајот на 2024 година.

Бафет рече дека Беркшир на крајот ќе најде места за инвестирање на своите пари, но дека „тоа е многу малку веројатно да се случи утре. Не е малку веројатно да се случи за пет години“.

„Заработивме многу пари со тоа што не сме целосно инвестирани во секое време“, рече Бафет. „Всушност, не мислиме дека е несоодветно луѓето кои се пасивни инвеститори само да направат неколку едноставни инвестиции и да седат доживотно. Но, донесовме одлука да бидеме во бизнисот, па мислиме дека можеме да направиме малку подобро од тоа однесувајќи се на многу нередовен начин“.

Тој се осврна на важноста на избегнувањето на импулсивни инвестиции.

„Да речеме дека имаме приход од околу 40 милијарди долари годишно... ако ми кажете дека мора да инвестираме 50 милијарди долари секоја година „сè додека не паднеме на 50 милијарди долари“ - тоа би било најглупавото нешто на светот да се инвестира на таков начин“, рече Бафет.

Тој исто така спомена дека Беркшир речиси инвестирал 10 милијарди долари, но одби да разговара за тоа за каков имот станува збор.

Заблагодарувајќи се на Епл

На почетокот на настанот, Бафет му оддаде редок поздрав на Кук од Епл, кој седеше на подот со други главни засегнати страни и гости.

„Тим Кук му заработи на Беркшир многу повеќе пари отколку што јас сум заработил од Беркшир Хатавеј“, рече Бафет кога Кук стана од своето место во толпата.

Беркшир Хатавеј има големи удели во пет компании: Американ Експрес, Банка на Америка, Кока-Кола, Шеврон и Епл. Но, голем дел од инвестициската вредност на Беркшир Хатавеј се потпира на Apple, кој беше проценет на речиси 70 милијарди долари на крајот на септември 2024 година, според извештајот за заработка на Беркшир за третиот квартал.

Присутните чекаат во ред пред здравствениот центар CHI за време на денот на шопинг на акционерите пред годишниот состанок на акционерите на Беркшир Хатавеј во Омаха, Небраска, на 2 мај.

Присутните чекаат во ред пред здравствениот центар CHI за време на денот на шопинг на акционерите пред годишниот состанок на акционерите на Беркшир Хатавеј во Омаха, Небраска, на 2 мај. Ден Бруилет/Блумберг/Гети Имиџис

„Никој освен Стив (Џобс) не можеше да го создаде Apple, но никој освен Тим не можеше да го развие како што го направи“, рече Бафет, додавајќи дека заслугата ѝ припаѓа на технолошката компанија. Бафет рече дека Кук направил „прекрасна работа“ водејќи го Apple.

Беркшир го намали својот удел во Apple за речиси 50% во текот на вториот квартал од 2024 година, намалувајќи го својот удел од 790 милиони акции на 400 милиони. Тоа беше ретка одлука за Бафет, кој е познат по тоа што ги држи акциите подолг временски период.

„Не беше драматичен мечкин пазар“

Во она што звучеше како смирувачки коментар за инвеститорите, Бафет ја намали важноста на неодамнешната нестабилност на пазарите.

„Она што се случи во последните 30, 45 дена... всушност не е ништо“, рече тој.

S&P 500 во петокот затвори на 5.686,67 откако затвори на 5.675,12 на 17 март.

„Ова не беше драматичен мечкин пазар или нешто слично“, рече Бафет.

Кој може да го поправи дефицитот?

Федералниот дефицит, кој достигна 1,8 трилиони долари во октомври, беше главна тема на разговор во последните месеци, бидејќи Трамп го назначи извршниот директор на Тесла, Елон Маск, да го води таканаречениот Оддел за владина ефикасност - задолжен за намалување на федералните трошоци и работни места.

Кога беше прашан за намалување на трошоците и DOGE, Бафет го цитираше економистот Херберт Штајн, кој рече: „Ако нешто не може да трае вечно, ќе заврши“. Бафет додаде дека дефицитот е „неодржлив“ и може да достигне точка што е „неконтролирана“.

„Мислам дека тоа е работа што не ја сакам, но тоа е работа што мислам дека треба да се направи, а Конгресот не изгледа добар во тоа“, рече Бафет за некој што го решава дефицитот на САД.

„Се доближивме неколку пати и сепак имавме многу значителна инфлација во Соединетите Држави, но таа никогаш не била ненадејна, и тоа не е нешто со што сакате да се обидете и експериментирате бидејќи се храни само од себе“, рече тој.

Подоцна додаде дека иако е лесно да се зголеми трошењето, „тешко е да се намалат приходите на луѓето“.

Грег Абел, наследникот на Ворен Бафет

Пред објавата на Бафет, имаше прашања за преземањето на Беркшир од страна на Абел.

62-годишниот Абел, бизнисмен роден во Едмонтон, Алберта, кој е претседател и извршен директор на Беркшир Хатавеј Енерџи и потпретседател за неосигурителни операции на Беркшир Хатавеј, треба да го наследи Бафет на почетокот на 2026 година.

Седејќи до Бафет, од Абел беше побарано да се опише себеси пред инвеститорите.

„Би рекол, „поактивен“. Но, се надевам на многу позитивен начин, а имаме и исклучителна група, па затоа помина исклучително добро“, рече тој.

„Во исто време, (Berkshire Hathaway) имаат одлични бизниси и ги водат многу автономно и тоа останува на место. Доколку има можности што ги гледаат во нивната индустрија, ќе разговараме за тоа и ќе видиме дали тоа е нешто што треба да го следиме или дали правилно се справуваме со ризикот.

„Апсолутно морав да се ангажирам со секој од нив и тие беа одлични и ги споделија своите бизнис модели, нивниот пристап“